哪些是特定股份?
首发股票的时候,按照发行对象的不同,分为公开增发和私募融资。这里仅讨论公开增发的情况,即公司面向不特定对象发行股票募集资金。 采用这种发行方式,需要符合一定条件才能实现,比如申请文件需要获得证监会审核通过,发行的价格还需要经过有关部门的备案。
在具体的发行过程中也需要遵循一定的流程,并且对发行对象作出限制,以实现“特定”的要求。 一般而言,上市公司都会发布招股说明书,并在规定的媒体上进行披露,向社会公众全面介绍公司的基本情况、财务情况、募集资金用途等信息,同时也会说明本次发行可能存在的风险因素。
上市公司还会聘请律师进行尽职调查,由律师事务所出具法律意见书,说明本次发行是否合法合规等情况。最后,经中国证监会对发行申请文件进行审核确认后,予以核准或同意注册。
在获取证监会的注册批准后,上市公司就可以发行股票了。需要注意的是,这里批准的仅是注册,不是批准发行,所以最终能否顺利发行成功,还要看市场的接受程度,如果市场反映热烈的话,那就可能超募,否则就可能发生募集不到钱的情况。不过,即使未能募集到足够的钱,也不会对公司产生重大影响。