偏股基金怎么筛选?
首先要先明确定位。股票型基金分为普通股票型和主动管理股票型。前者跟踪指数,后者通过基金经理的选股和操作来获取超额收益。 按照定位不同,基金的筛选标准是不同的。对普通股票型基金来说,主要比较指数型基金即可;对于主动管理股票型基金来说,才需要认真挑选。 什么是好的指数基金呢?主要看两个指标,“规模”和“费率”。
1.基金规模 考虑到交易成本,一般认为20亿元规模的基金是比较合适的,太小的话,可能面临清盘风险;太大了,费用比例可能会相对偏高。当然,这只是一个原则上的判断,具体的规模选择还需要考虑其他因素。
2.交易费用 如果投资者能够以较低的成本进行交易,那么即使基金业绩表现不佳,也不会对其账户市值造成过大的打击。
从交易费用角度来看:
a.场内基金(ETF、LOF)由于是申购赎回机制,没有申赎手续费而且每天可以像股票一样实时盯盘,适合追求低成本的用户 b.场外基金由于是一笔一次性付费,在申购后到赎回前的一段时间内,基金公司可能动用基金资产进行短线操作以获取收益,因而会产生运作成本和额外的交易成本。 对于偏股型的基金而言,我们更建议选择场内基金,毕竟更加契合投资者的投资策略。而场内基金中又分为ETF 和LOF两种,二者有何区别?
ETF全称是Exchange Traded Fund,即交易型开放式指数基金。它的本质是一种指数基金,采用买卖盘跟踪追踪标的指数,所不同的在于ETF具有交易所的交易属性。也就是说,它像股票一样可以在交易所上进行挂单买卖,同时每日公布的净值与指数一致。
目前市场上有大量的ETF产品,覆盖沪深300、创业板、中小板、港股、大宗商品等各个领域。
相较于ETF, LOF的最大区别在于不能像ETF那样直接在交易所交易。它是一种开放式基金,既可以像正常基金一样买入并持有,也可以通过转托管业务实现ETF般的交易。但需要注意的是,由于LOF必须通过第三方机构进行银证转账,才能完成交易,因此会存在一定的时间差,并且会产生相应的费用。 从长期来看,LOF的累计单位净值的增长与ETF几乎完全一致。