国企基金跟投合法吗?

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基金作为资管行业的重要子行业,在促进社会融资、提高直接融资比重、优化金融资源配置等方面发挥重要作用。目前公募产品由于严格监管及信息披露要求,能够实现“阳光化”;而部分私募机构为规避监管或者降低公众对公司评价,会通过注册合伙企业等形态实现基金产品的“非公开”。但无论采取哪种形式,均属于募集资金投资于股票或债券的市场行为。

《证券投资基金法》第十条规定了从事证券投资基金业务,应当具备的条件之一就是“取得国务院证券监督管理机构的登记备案”;同时,第三十四条第一款进一步规定,采用公司制的证券投资基金管理人应当依法成立股份有限公司,经有关主管部门批准后,向工商行政管理部门申请设立登记,并领取营业执照。 第四十三条则明确规定,证券投资基金管理人不得对其管理的基金实行“摊薄”的投资策略,以增加其在经营中的收益。 可见,无论是私募基金还是公募基金,只要是按照法律法规开展的资金运作,都是受到监管的。

但是,从市场角度看,基金的交易是建立在信息对称的基础上,而由于信息的不对称和投资者对市场规律认识不足,可能导致交易过程中出现损失。此时,如果基金管理机构与交易对手合谋骗取资金,就形成欺诈交易。法律对于欺诈交易的行为是禁止的,并且由基金交易的相关各方承担各自的法律责任。

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