基金周转率如何计算?
周转率的计算其实非常简单,但是使用起来的时候需要根据情况而定。 基金周转率的计算公式为: 周转率(次)=基金年平均成交额/250 其中,基金年平均成交额是指一年中每次交易的成交额之和除以交易次数。比如一只基金每个月平均成交了100亿,那么年平均成交额就是100×9=900亿元。假设另一只基金每天成交量都是100万,那么年平均成交额就是36500万元。
不过这里需要注意一下,并不是所有的基金的交易记录都能够完整的记录下来,因此对于部分基金可能无法得到准确的年平均成交额。此外需要注意的是,基金周转率的计算是基于每一次的交易价格而非开盘价与收盘价的平均值。
例如某基金在交易日出现溢价交易的情况,即成交价格高于净值,则按照较高的成交价格计算,否则就按照较低的成交价计算。 最后需要提醒楼主的是,不同类型的基金其运作方式差异较大,对风险的控制措施也各有不同,这些都会影响基金的交易频率和交易量,进而影响到基金的周转率。
为了更直观的展示问题,我选择了易方达科翔混合作为例子进行说明。这只基金属于混合型基金,基金经理为萧楠。
如上图所示,我们可以很清楚看到该只基金在不同时间区间的走势图以及对应的日均成交额。可以看到的是,该只基金在2015年股灾时期及2016年的震荡市表现都较为不错。
如果以日为单位进行数据统计的话,那么年化收益率最高的一天接近7%,最低的一天亏损4.42%。 如果以周为单位进行数据采集的话,最高的一周涨幅超10%,最低的一周跌幅近-8%。
即便是同一只基金,在不同的统计时段内,其收益表现会有较大的出入。所以如果单纯以某一天、某一周的盈利或者亏损来计算投资回报,极有可能因小失大。 所以投资还是需要有一个平和的心态,需要做到“运筹帷幄”而不是“临时抱佛脚”。