风险如何影响股票？
首先，需要明确一个概念，在金融市场中所谓的“风险”与日常生活中的“风险”并不是同一范畴的概念。 日常生活中所说的“风险”是指由于不确定因素导致损失的可能性；而金融中所说的“风险”则是指未来收益的不确定性。虽然二者所表达的含义不同，但确实有一些联系。在对“风险”进行量化时就可以借助于统计的原理和方法。
在量化风险（Quantifying Risk）的数学基础之上，人们进一步发展出测量风险的度量方法（Measurement of Risk）和风险管理的方法（Risk Management）。这些理论和方法已被广泛用于现实世界的诸多领域之中。
接下来简单介绍几个有关风险的知识点：
1.1 衡量风险的指标 衡量风险评估模型好坏的主要标准是该模型的预测能力，因此我们可以通过计算模型的R平方值来评价它的效果。但是需要注意这里的R平方只是对训练数据集中的信息进行了拟合，并不能真实地反映模型的外推能力和泛化能力，也就是该模型从整体上看对于未知数据的预测情况。为了对评估的风险进行控制，我们还需要引入风险值的方差，用信息准则IC(Information Criterion)中对模型进行挑选。
1.2 风险的价值假设 前面介绍了那么多关于风险的知识，最后还需要给出风险价值的一个度量。这里利用期望最大化（EM）算法估计参数，然后根据参数估计的结果来计算风险价值的大小，具体计算方法可以参考《计量经济学》。